קורס אופציות ונגזרים בארץ ובעולם

מה לומדים בקורס ?

• הגדרת אופציות וההבדל בין אופציות לחוזים עתידיים| נכסי בסיס: תא 35, SP, DAX סחורות ונכסים אחרים | מדוע להשקיע באופציות ונגזרים? האם הם יכולים להקטין סיכונים? נגזרים על מניות -הבדלים בארץ ובעולם| הסיכונים והסיכויים בהשקעה באופציות וחוזים| מי מרוויח ומי מפסיד בהשקעות באופציות וחוזים| הבנת נושא “משחק סכום אפס” | זמני המסחר באופציות בבורסה בת”א | הגדרת אופציית PUT ואופציית CALL | פתיחה וסגירה של פוזיציות ולימוד המושג פוזיציות פתוחות ומשמעותו.| משמעות סליקת האופציות, סוגי סליקה, פקיעת האופציות, בטחונות וההגנה על המשקיע. |בנית תזרים מזומנים בהשקעה באופציות ובפקיעתן.| בנית דו”ח רווח והפסד להשקעה באופציות במועד פקיעתן| ייחוס נושא הביטחונות לבנית השקעות באופציות המעו”ף והביטחונות בחול.
• * מושגי יסוד באופציות המעו”ף. * הפרמטרים המשפיעים על שווי האופציות. * future forward swap * ארבראז, נזילות, ציטוטים, ספר פקודות, מסחר * הקשר בין המחיר הנוכחי PV לעתידי FV. * יצירת נכס בסיס באשראי או יצירת שורט מושלם על נכס הבסיס. השוק העתידי גודלו, יתרונותיו סיכוניו. מסלקה, קרנות סיכון, ביטחונות, OTC, גידור וקביעת ערך עתידי .
• ערך פנימי של אופציות,וערך הזמן של האופציות. * אופציות בכסף ,מחוץ לכסף,בתוך הכסף ועמוק בכסף. * תמחור שווי אופציות-מודל בלק אנד שולץ. *מקדמי האופציות והשימוש בהם. *התנהגות המקדמים לגבי אופציות קרובות או רחוקות, בתוך או מחוץ לכסף. *לימוד נושא סטית התקן היסטורית/ עתידית וסטית התקן הגלומה. *הכוונה לשימוש בנתוני זמן אמת למסחר באופציות.
• מפגש 4 * שווקי ספוט מול ערך עתידי, חלופות השקעה בנכס בסיס לונג/שורט, * משוואת קול פוט פריטי. * יחס פוט/קול. *חוזים עתידיים לסוגיהם, סליקתם וההשוואה בניהם, חוזים סינטטים. * גידור סיכונים על ידי חוזים עתידיים. * C001 הלוואות והפקדות בנשוק הנגזרים. * השימוש באופציות ככלי הגנה וגידור לקנית מניות, וניירות ערך נוספים
• * אסטרטגיות השקעה לשוק יורד, עולה, יציב ותנודתי. * לימוד וניתוח של אסטרטגית הקופסא. * כיצד מתקשרים מקדמי האופציות לאסטרטגיות באופציות. * ניתוח מקדמי אופציות כמקדם כולל לתיק אופציות הנובע מאסטרטגיות שונות. * שימוש באסטרטגיות למסחר יומי, מסחר מגמתי לפקיעה וכיצד להשתמש באסטרטגיות למעבר ממסחר יומי לטווח של כמה ימים ולטווח הפקיעה. * כיצד ליצור נכס חסר סיכון על ידי שימוש באסטרטגיות.
• גידור תיקי מניות PROTECTIV PUT, COVERED CALL הקשר הבסיסי בין תנודתיות בפועל לזו הגלומה במחירי האופציות * גדור סטטי מול גידור דינמי. * מדדי רגישות במודל בלק אנד שולץ. *רגישות הדלתא, גמא תטא , ווגא והקשר בניהם. מסחר דינמי, והקשר היומי בין אופציות /חוזה/נכס בסיס.
• *מט"ח SPOT , FUTURE , FORWARD, PIPS *הבדלים בין סחורות, מט"ח מניות בתמחור. *חשיפות מט"ח - גידורם יתרונות וחסרונות של כל שיטה * צילינדר, קולר, חוזה סינטטי אופציה חוזה – יתרונות וחסרונות בגידור חשיפות מט"ח. * הלוואות הפקדות בשוק בפורקס. ערך עתידי מול ערך נוכחי.
• * אסטרטגית דלתא נייטראלית. *סיווג אסטרטגיות באמצעות רגישות. *בחירת האסטרטגיה על סמך רמת הסיכון. *קניית גאמא, קניית אירוע ניהול דינמי קניית תנודה. *מכירת גאמא, מכירת אירוע ניהול דינמי מכירת תנודה. *הבנת נושא הביטחונות וההתייחסות להם בביצוע השקעה. *נושא הגדרת יעדים במסחר באופציות ונושא המשמעת העצמית
• *סטיית תקן התפלגות מחירי נכסים, התפלגות תשואת נכסים, נורמלית לוג - נורמלית * סטיית תקן עתידית, היסטורית גלומה * חיזוי סטיית התקן “הנאותה”, היסטורי? ממוצע? טכני - נע? | מחיר האופציה = מחיר עשייתה וגידורה? * אסטרטגיות מתקדמות על סקיו וסטיה * אסטרטגיות הזדמנות * מודל S&B הנחות המודל * בעיות בהנחות המודל ופתרונות * דלתא גלומה מול דלתא של המודל * ווגא גלומה מול ווגא של המודל * טטה גלומה מול טטה של המודל? *שוק עתידי - נוכחי ,שימוש במכשירים עתידיים ,MTM, מול חוזים סטנדרטיים * עשית שוק, חיפוש סיכוני גאמא * סוגי שחקנים ומשקיעים. *ארביטראז ויחסי מחיר בשוק העתידי *מחירי עתידי מול מחיר נוכחי * ארביטראז מחירי מימוש * PCP חוזים סינטטיים אופציות סינטטיות * ארביטראז’ סטיית תקן בפועל מול גלומה * ארביטראז קונדור ארביטראז מרווח ארביטראז ריסק SWAPS
• *עקום סטיות התקן מהוא? * עקום סטיות תקן בזמן מהוא?| עסקאות הפקדה / הלוואה בשוק מעו”ף? * עסקאות גלגול בשוק המעו”ף? * אופציות OTC מול אופ בורסאיות * Future מול Forward סוגי שחקנים בשוק, ארבטראזרים, מוסדיים, שחקני נוסטרו גדולים ספקולנטים.
• * אסטרטגיות קרנות גידור *אסטרטגיות פיקדונות מובנים * קריאת שוק נכונה - מחיר/ סטייה/סקיו/פוזיציות פתוחות << ארביטראז’ מתמטי מול ארביטראז’ סטטיסטי? יחסים ביו אופציות * יחסים בין זמנים * יחסים בין מדדים * יחסים בין תשואות פרמטרים לחישוב סיכון או תנודתיות עתידית, יחס P/C , יחסי פרפרים, GUP, תיקים בשוק, ריסק, VIX, פוזיציות פתוחות, שיפוע סקיו. סיכונים בתיקי נגזרים והדרך להקטינם/ לנטרלם.
• *ניתוח פוזיציות ואירועים במעו”ף * סיכונים וחשיפות בשוק העתידי * גידור סיכונים וחשיפות בשוק העתידי * גידור סיכונים וחשיפות ע”י השוק העתידי ניתוח מצבת פוזיציות פתוחות. *אסטרטגיות השקעה מתקדמות בשוק המעו”ף כיווני שוק - עולה יורד * תנודתיות שוק - עולה יורדת * *תזוזת עקום - מתיישרת מתחדדת, מתקרבת מתרחקת * אסטרטגיות השקה במע"ף ככלי גידורי מול מניות, אג"ח קונצרני אג"ח ממשלתי. * שימוש בגידור ע"י סטיית תקן. אסטרטגיות סיכון על עקום הסטיות, פרפרים שוקתות קונדורים מרווחי זמן חיוביים ושליליים. עקומי סטיות למינהם עקומי זמן.

מועדי קורסים 2024 - 2025

• תל אביב - 25.07.24
• תל אביב - 23.01.25
• תל אביב - 19.06.25

סילבוס הקורס

להורדת הסיליבוס המלא >>