מושגי יסוד בשוק ההון

שוק ההון רלבנטי עבור החיים של כולנו, ללא יוצא מן הכלל, על אחת כמה וכמה עבור כל מי שמתעניין/ת להיכנס לתחום זה ולפעול בו, למשל כמשקיעים או סוחרים. להלן מספר מושגי יסוד בשוק ההון שכדאי לכל אחת ואחד להכיר, הן לצורך ידע כללי והן כהכנה מקדימה לכניסה לתחום כסוחרים או אנשי מקצוע באחד ממקצועות הפיננסים:

מדד – המדד הוא נתון מספרי מסוים, אשר משקף את מחירם הממוצע של ניירות ערך השייכים כולם לאותה קבוצה. כך, עלייה/ירידה במדד משמעה כי ערכם של ניירות ערך מסוג זה הוא גבוה/נמוך יותר כרגע, ולכן גם התשואה המתקבלת עליהם היא גבוהה/נמוכה יותר

מניה – נייר ערך המעניק למחזיקים בו בעלות חלקית על החברה אותה מייצגת מניה זו. בפועל, קניית מניות של חברה מסוימת משמעה רכישת חלק מאותה החברה. בהתאם לעלייה או הירידה בערך המניה, כך נקבעת התשואה של המחזיקים במניה זו. ניתן לקנות ולמכור מניות מדי יום בבורסה, כאשר בעלות במניות רבות באותה חברה מעניקה בשלב מסוים גם כוח נוסף למחזיקים בהן, דוגמת יכולת השפעה על ההחלטות המתקבלות באותה חברה

שווי שוק – שוויה המשוער של חברה מסוימת בנקודת זמן נתונה, הנקבעת ומחושבת על ידי תנאי השוק הפועל. חישוב שווי השוק של חברה נעשה באמצעות הכפלת מספר המניות שהנפיקה החברה, במחירה הנוכחי של אותה מניה

אג"ח (אגרות חוב) – כלי המשמש ארגונים גדולים, דוגמת חברות מסחריות או ממשלות, לגייס כסף מהציבור. אגרת החוב מתפקדת כשטר התחייבות מהגורם אשר הנפיק אותה לגורם אשר רוכש אותה, להחזרת הסכום הנקבע במועד ידוע מראש, בתוספת ריבית. למעשה, מהווה אגרת החוב סוג של הלוואה שמעניק רוכש האגרת לגוף המנפיק אותה, בתמורה להחזר של החוב בתוספת ריבית (תשואה) אשר נקבעת גם כן מבעוד מועד

קרן נאמנות – מכשיר השקעה באמצעותו יכולים להתאגד יחד מספר רב של משקיעים, במטרה לרכוש ניירות ערך מסוימים. כל אחד מהמשקיעים רוכש מידה מסוימת של השתתפות בפעילות קרן הנאמנות, ובהתאם לחלקו מקבל לאחר מכן גם את הרווח מההשקעות שביצעה הקרן. מנהלי השקעות מקצועיים הם שמנהלים את הקרן בפועל, וזאת על פי מדיניות ותחומי השקעה עליהם הוחלט והוכרז מראש

קרנות סל – קרן סל מאפשרת לנו להשקיע בקבוצה מסוימת של ניירות ערך – מניות, אג"ח, סחורות וכיוצ"ב – במקום להשקיע בכל אחד מהם בנפרד, וכך בעצם לעקוב באופן פאסיבי אחר מדד מסוים (מדובר בניירות ערך מתחום מסוים, או כאלו המיוצגים במדד מסוים).

דיבידנד – תשלום המתבצע על ידי חברה מסחרית לבעלי המניות שלה, מתוך הרווח השוטף של החברה. חברות אינן מחויבות על פי חוק לחלק דיבידנדים, גם במקרים בהן הם מרוויחות. ניתן גם להתמקד בהשקעה בחברות המחלקות דיבידנד בלבד, ואף קיים מדד ספציפי המרכז חברות המעניקות דיבידנדים באופן קבוע

המאמר פורסם ב-30.12.2023